Aqua Protocol — DeFi-инфраструктура на TON, специализирующаяся на over-collateralized лендинге. Запущена в 2024 году. Главная особенность — в залог принимаются yield-bearing активы: TON, Liquid Staking Tokens (LST), LP-токены DeFi-пулов. Залог продолжает зарабатывать стейкинг-награды и комиссии пулов, пока против него выпущен заём.
На основе залога пользователь чеканит AquaUSD — децентрализованный стейблкоин, привязанный к доллару через гибридный механизм (over-collateralization + алгоритмическая ребалансировка).
AquaUSD#
AquaUSD — стейблкоин, нативный для TON, с парой ключевых отличий от классических USDT/USDC:
- Yield-bearing залог. Чтобы выпустить AquaUSD, пользователь блокирует доходный актив (TON, LST, LP-токены) — он остаётся доходным во время займа.
- Hybrid-peg. Поддержание $1 идёт через два слоя одновременно:
- over-collateralization — буфер на случай резких движений;
- алгоритмическая ребалансировка — корректирует collateral ratio в реальном времени по on-chain oracle-данным;
- арбитраж — пользователи минтят AquaUSD при цене >$1 (со скидкой), жгут при цене <$1 (выкуп залога с премией);
- DEX-пулы на DeDust и STON.fi работают вторичным стабилизатором ликвидности.
AquaUSD используется как:
- средство расчётов между TON-dApps;
- стабильный store-of-value на фоне волатильности Toncoin;
- способ получить ликвидность без продажи доходного актива.
Принимаемые залоги#
| Тип залога | Базовый collateral ratio |
|---|---|
| Toncoin (TON) — нативный актив | ~125% |
| LST (Liquid Staking Tokens) | 140–160% |
| LP-токены (Storm Trade, DeDust, и др.) | 175%+ |
Коэффициент динамический — пересчитывается алгоритмически по live-price-фидам децентрализованных оракулов. Высокая волатильность пары → выше требование к залогу; ликвидный стабильный актив → ниже.
Планируется добавить:
- больше LST-провайдеров;
- интеграцию с STON.fi LP-токенами;
- RWA-токены (real-world assets) в будущих обновлениях.
Управление: DAO#
Все ключевые параметры контролирует DAO:
- список принимаемых залогов и их ratio;
- параметры алгоритмической ребалансировки AquaUSD;
- апгрейды смарт-контрактов;
- emergency-pauses (только через голосование).
Roadmap предусматривает дальнейшую децентрализацию — выдачу DAO права автономно добавлять/удалять залоговые активы по результатам голосования.
Безопасность#
- Формальная верификация ключевых смарт-контрактов сторонними аудиторами (CertiK, OpenZeppelin).
- Multi-sig DAO для апгрейдов — нет единого ключа администратора.
- Watchtower-узлы — децентрализованная сеть мониторов health-ratio залогов; при превышении порогов запускают автоматическую ликвидацию.
Интеграции#
- Storm Trade — LP-токены биржи принимаются в залог;
- DeDust — LP-токены + стабилизация AquaUSD-pool;
- STON.fi — планируется (через DAO-голосование).
Долгосрочный план — стать ликвидной "связкой" между LST-стейкинг-сегментом, DEX-пулами и кредитными рынками TON.
Что Aqua закрывает на рынке#
- отсутствие крупных лендинг-площадок на TON;
- ограниченное применение LST вне самих стейкинг-протоколов;
- спрос на децентрализованный стейблкоин, привязанный к доллару, но эмитируемый внутри TON, а не мостимый с Ethereum.