Aqua Protocol Cơ sở hạ tầng DeFi TONchuyên về over-collateralized được đưa vào hoạt động vào năm 2024. yield-bearing tài sản: TON, Liquid Staking Tokens (LST), LP-tokens DeFi-pool.
Dựa trên thế chấp người dùng sẽ thanh toán AquaUSD một stablecoin phi tập trung, gắn với đồng đô la thông qua một cơ chế lai (over-collateralization + algorithmic rebalancing).
AquaUSD#
AquaUSD Stablecoin, bản địa cho TON, với một vài điểm khác biệt quan trọng so với USDT/USDC cổ điển:
- Tiền thế chấp mang lại lợi nhuận. Để phát hành AquaUSD, người dùng chặn tài sản có lợi (TON, LST, LP-tokens) nó vẫn có lợi trong thời gian vay.
- Hybrid-peg. Việc hỗ trợ $1 đi qua hai lớp cùng một lúc:
- over-collateralization buffer trong trường hợp chuyển động đột ngột;
- tái cân bằng thuật toán điều chỉnh collateral ratio trong thời gian thực theo on-chain oracle-data;
- trọng tài người dùng sử dụng AquaUSD với giá >$1 (với giảm giá), mua với giá <$1
- DEX-pools trên DeDust và STON.fi hoạt động như một sự ổn định thanh khoản thứ cấp.
AquaUSD được sử dụng như:
- phương tiện tính toán giữa TON-dApps;
- store-of-value ổn định trong bối cảnh biến động Toncoin;
- một cách để có được thanh khoản mà không phải bán tài sản có lợi nhuận.
Các khoản thế chấp được chấp nhận#
| Loại thế chấp | Tỷ lệ thế chấp cơ bản |
|---|---|
| Toncoin (TON) tài sản bản địa | ~125% |
| LST (Liquid Staking Tokens) | 140–160% |
| LP-token (Storm Trade, DeDust, v.v.) | 175%+ |
Tỷ lệ nhân động được tính toán lại theo thuật toán theo live-price-feeds của các Oracle phi tập trung.
Có kế hoạch thêm:
- nhiều nhà cung cấp LST hơn.;
- tích hợp với STON.fi Các token LP;
- RWA-token (real-world assets) trong các bản cập nhật trong tương lai..
Quản lý: DAO#
Tất cả các thông số quan trọng được kiểm soát bởi DAO:
- danh sách các khoản ký quỹ được chấp nhận và tỷ lệ của chúng;
- các tham số cân bằng lại thuật toán của AquaUSD;
- nâng cấp hợp đồng thông minh;
- emergency-pauses (chỉ thông qua bỏ phiếu).
Roadmap cho thấy sự phi tập trung hơn nữa cấp cho DAO quyền tự động thêm / xóa tài sản thế chấp theo kết quả bỏ phiếu.
An toàn#
- Xác minh chính thức các hợp đồng thông minh quan trọng bởi các nhà kiểm toán bên ngoài (CertiK, OpenZeppelin).
- Multi-sig DAO không có khóa quản trị viên duy nhất cho nâng cấp.
- Các nút Watchtower mạng lưới phân quyền giám sát tỷ lệ sức khỏe của các khoản ký quỹ; khi vượt quá ngưỡng, họ sẽ tự động hủy bỏ.
Tích hợp#
- Storm Trade LP-token của sàn giao dịch được chấp nhận làm thế chấp;
- DeDust LP-token + ổn định AquaUSD-pool;
- STON.fi được lên kế hoạch (thông qua DAO).
Kế hoạch dài hạn trở thành "Liên kết" thanh khoản giữa phân khúc LST, DEX và thị trường tín dụng TON.
Điều Aqua đóng cửa thị trường#
- Không có địa điểm lớn để định cư trên TON;
- sử dụng hạn chế LST bên ngoài chính các giao thức nấu ăn;
- nhu cầu cho một stablecoin phi tập trung, gắn liền với đồng đô la, nhưng được phát hành bên trong TON, chứ không phải được nối với Ethereum.