Aqua Protocol DeFi-інфраструктура на TONспеціалізується на over-collateralized у заклад приймаються yield-bearing активи: TON, Liquid Staking Tokens (LST), LP-токені DeFi-пулів. Залог продовжує заробляти стекінгові винагороди і комісії пулів, поки проти нього випущений кредит.
На основі залога користувач чеканить AquaUSD децентралізований стейблкоїн, прив'язаний до долара через гібридний механізм (over-collateralization + алгоритмічне ребалансування).
AquaUSD#
AquaUSD стабількоїн, рідний для TON, з кількома ключовими відмінностями від класичних USDT/USDC:
- Здобуток-несущий заклад. Щоб випустити AquaUSD, користувач блокує прибутковий актив (TON, LST, LP-токені) він залишається прибутковим під час позичення.
- Hybrid-peg. Підтримка $1 проходить через два шари одночасно:
- over-collateralization буфер на випадок раптових рухів;
- алгоритмічне ребалансування коригує collateral ratio в реальному часі за on-chain oracle-даними;
- арбітраж користувачі випускають AquaUSD за ціною >$1 (з знижкою), купують при ціні <$1
- DEX-пули на DeDust і STON.fi Вони працюють як вторинний стабілізатор ліквідності.
AquaUSD використовується як:
- засіб розрахунків між TON-dApps;
- стабільний store-of-value на тлі волатильності Toncoin;
- спосіб отримати ліквідност без продажу прибуткового активу.
Приймані залози#
| Тип залога | Базовий collateral ratio |
|---|---|
| Toncoin (TON) нативний актив | ~125% |
| LST (Liquid Staking Tokens) | 140–160% |
| LP-токені (Storm Trade, DeDust, і т.д.) | 175%+ |
Коэффициент динамічний перераховується алгоритмічно за live-price-фідами децентралізованих оракулів.
Планується додати:
- більше LST-провайдерів;
- інтеграції з STON.fi LP-токенами;
- RWA-токені (real-world assets) у майбутніх оновленнях.
Управління: DAO#
Всі ключові параметри контролюються DAO:
- перелік приймаються заклад і їх ratio;
- параметри алгоритмічного ребалансування AquaUSD;
- апгреїди смарт-контрактів;
- emergency-pauses (тільки через голосування).
Roadmap передбачає подальшу децентралізацію видачу DAO права автономно додавати/збирати закладні активи за результатами голосування.
Безпека#
- Формальна верифікація ключових смарт-контрактів сторонні аудитори (CertiK, OpenZeppelin).
- Multi-sig DAO для модернізацій немає єдиного ключа адміністратора.
- Охоронні вузли децентралізована мережа моніторів health-ratio заклад; при перевищенні порогів запускають автоматичну ліквідацію.
Інтеграції#
- Storm Trade LP-токені біржі приймаються в заклад;
- DeDust LP-токені + стабілізація AquaUSD-pool;
- STON.fi планується (через DAO-голосування).
Довгостроковий план стати ліквідним "зв'язком" між сегментом LST-стекінгу, DEX-пулами та кредитними ринками TON.
Що Aqua закриває на ринку#
- відсутність великих лендінг-площадок на ТОН;
- обмежене застосування LST за межами самих стейкінгових протоколів;
- попит на децентралізований стабільний коїн, прив'язаний до долара, але випущений всередині TON, а не з'єднаний з Ethereum.