Aqua Protocol es una infraestructura financiera descentralizada en la blockchain TON que ofrece préstamos sobrecolateralizados y la emisión del stablecoin AquaUSD, vinculada al dólar estadounidense.
Visión general#
Lanzado en 2024, el protocolo está diseñado para integrarse con el ecosistema DeFi de TON, conectando recompensas de staking, provisión de liquidez y préstamos descentralizados. Los usuarios pueden convertir activos productivos en garantías para obtener liquidez sin perder los ingresos generados por esos activos.
AquaUSD, stablecoin descentralizado#
AquaUSD es una moneda estable algorítmica nativa de TON. Su emisión se respalda mediante un mecanismo híbrido de sobrecolateralización y ajuste algorítmico de ratios en tiempo real.
- Los usuarios pueden usar activos de rendimiento (TON, Liquid Staking Tokens o tokens LP) como garantía.
- La vinculación 1:1 con el dólar está garantizada por la sobrecolateralización y por mecanismos de arbitraje que ajustan la oferta según el precio de mercado.
Colateral y ratios dinámicos#
El protocolo acepta activos que continúan generando ingresos:
| Tipo de colateral | Ratio base de garantía |
|---|---|
| Toncoin (TON) | 125 % |
| Liquid Staking Tokens (LST) | 140–160 % |
| Tokens LP (pools de Storm Trade y DeDust) | 175 %+ |
Los ratios se actualizan automáticamente según la volatilidad del activo y los datos de oráculos on‑chain.
Gobernanza DAO#
Aqua Protocol es gestionado por una DAO que decide sobre actualizaciones del protocolo y la política de garantías. Futuras versiones permitirán a la DAO agregar o eliminar activos de forma autónoma mediante propuestas y votaciones.
Seguridad#
- Los contratos inteligentes han sido auditados por terceros (por ejemplo, CertiK, OpenZeppelin).
- Las actualizaciones requieren firmas múltiples de la DAO y pueden activarse solo mediante votación.
- Nodos watchtower monitorizan el health‑ratio de las garantías y ejecutan liquidaciones automáticas cuando se superan los umbrales.
Integraciones DeFi#
Aqua Protocol se conecta con plataformas DeFi de TON como Storm Trade y DeDust, permitiendo usar sus tokens LP como garantía. Se prevé la integración futura con STON.fi para ampliar la liquidez disponible.
Importancia para el ecosistema TON#
Al reutilizar activos generadores de ingresos como colateral, el protocolo facilita la creación de productos financieros secundarios y aborda la escasez de plataformas de préstamo escalables en TON. Su modelo sobrecolateralizado permite ofrecer préstamos sin que los usuarios tengan que vender sus activos productivos.
Futuro y expansión#
- Incorporación de más proveedores de LST.
- Compatibilidad con tokens LP adicionales.
- Integración de activos del mundo real (RWA) como garantía.
- Mayor descentralización de la gobernanza DAO.