الستاكينغ هو حجز الأصول الرقمية في محفظة لفترة زمنية محددة للحصول على مكافآت من شبكة بلوكتشين تعتمد على آلية إثبات الحصة (PoS). يساهم المشاركون في تأمين الشبكة ويحصلون على عوائد تُقَدَّم بعملة TON الأصلية.
كيف يعمل الستاكينغ#
في نظام PoS، يُمنح حق التحقق من الكتل للمشاركين بناءً على حجم الرهن (stake) الذي يضعونه. كلما زاد مقدار TON المودَع، ارتفعت فرص اختيار المُدقق للكتلة التالية. لا يتطلب الستاكينغ معدات تعدين متخصصة؛ يكفي نقل الأصول إلى محفظة أو بروتوكول يدعم العملية.
طرق المشاركة
- من خلال منصة مركزية أو لامركزية – يرسل المستخدم أصوله إلى المنصة ويُفعِّل الستاكينغ بنقرة واحدة.
- مجمعات الستاكينغ – يجمع عدة مستخدمين مواردهم في صندوق مشترك لزيادة فرص الحصول على مكافأة، وتُقَسَّم المكافأة وفقًا لحصة كل مشارك.
- الستاكينغ البارد – يُجرى من خلال محفظة غير متصلة بالإنترنت، ما يعزز أمان المفاتيح الخاصة مع استمرار تلقي المكافآت. الحد الأدنى للمشاركة في الستاكينغ عبر معظم المنصات هو 1 TON.
المكافآت#
تُحسب المكافآت بنسب مئوية تختلف حسب البروتوكول أو المنصة. بعض المنصات تقدم ما يُسمى بـ “ستاكينغ سائل” حيث تُصدر رموزًا تمثِّل الرهن وتُستَخدم في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). أمثلة على العوائد السنوية (APY) حسب المصدر:
- Tonstakers – 4.53% سنويًا.
- Bemo – 5.24% سنويًا.
- Stakee – 5% سنويًا.
- Hipo – 5.12% سنويًا. هذه النسب مستمدة من بيانات المنصات المذكورة في سبتمبر 2023.
العوامل التي تؤثر على حجم المكافأة تشمل مدة المشاركة، حجم الرهن، وإجمالي كمية TON المودَعَة في الشبكة.
المخاطر#
- قفل الأصول – قد لا يكون بالإمكان سحب الأصول فورًا خلال فترة القفل.
- تقلب الأسعار – انخفاض قيمة TON قد يقلل من العائد الفعلي عند تحويله إلى عملات تقليدية.
- أخطاء تقنية – أخطاء في عملية الحجز أو في العقود الذكية قد تؤدي إلى فقدان الأصول.
الستاكينغ في شبكة TON#
شبكة TON تدعم الستاكينغ عبر عدة مسارات:
- المُدقق المباشر – يتطلب رهنًا كبيرًا (≈300,000 TON).
- مجمعات النوميْناتور – تسمح بتفويض الرهن إلى صفقات مشتركة بحد أدنى 1 TON.
- الستاكينغ السائل – بروتوكولات مثل Tonstakers، Bemo، Hipo، وStakee تصدر رموزًا مثل
tsTON،stTON،hTONوSTAKEDالتي يمكن استخدامها في DeFi.
بعض المنصات والبروتوكولات
- Tonstakers – بروتوكول مفتوح المصدر، شريك رسمي لمطوري TON.
- Bemo – أول بروتوكول ستاكينغ سائل على TON، لا يفرض حدًا أقصى للمبلغ.
- Stakee – بوت ستاكينغ سائل على تليجرام يتيح سحبًا فوريًا.
- Hipo – بروتوكول مفتوح المصدر يقدم مكافآت في الوقت الفعلي.
- TON Whales – أول مجموعة ستاكينغ لامركزية مفتوحة المصدر على TON.
محفظات تدعم الستاكينغ
- Tonkeeper – يتيح الستاكينغ عبر Tonstakers.
- Tonhub – يدمج مع TON Whales.
- MyTonWallet – يدعم الستاكينغ عبر العقد الذكي الرسمي لـ TON Nominator.
المنصات المركزية#
- STON.fi – يتيح ستاكينغ رمز STON لمدة 3–24 شهرًا، مع إصدار رموز SBT
ARKENSTONالتي تمنح حق التصويت داخل DAO. - Bybit – يقدم ستاكينغ مرن لعملة TON بمعدل فائدة يصل إلى ~1.5%، مع عروض مشتركة قد تصل إلى 60% APR.
- OKX – يوفر ستاكينغ عبر Tonstakers بمعدل تقريبي ~4% APR.
- MEXC – منذ 10 أبريل 2024، يقدم ستاكينغ TON بفترات 30/60/120 يومًا بمعدلات 5%/7.5%/10% على التوالي. تفاصيل الفوائد المذكورة مستندة إلى إعلانات المنصات حتى سبتمبر 2023.